Как работает P2B: люди дают займы компаниям

Как работает P2B: люди дают займы компаниям

Разобрались, что такое P2B-платформы, сколько годовых можно на них заработать и как потом платить налоги. Всё, о чём будем говорить дальше, — не индивидуальные инвестиционные рекомендации.

P2B-платформы — это площадки для кредитования компаний

P2B, пи-ту-би, расшифровывается как «personal to business» — это кредитование компаний частными лицами. Еще этот процесс называют краудлендингом.

Компании «Английский завтрак» нужно три миллиона рублей, чтобы закупить новое оборудование. Она не идет в банк, потому что это долго и нужен залог, а размещает предложение на P2B-платформе. Условно предложение может быть таким: возьмем три миллиона на полгода под 25% годовых. Частные инвесторы видят предложения и инвестируют — кто-то тысячу рублей, кто-то полмиллиона. Через полгода «Английский завтрак» возвращает деньги.

Процесс из примера — это и есть кредитование частными лицами. А пи-ту-би-платформы — это площадки, на которых встречаются компании и частные инвесторы. Хоть они и называются P2B, инвесторами могут быть:

• физические лица;
• ИП;
• юридические лица.

Инвесторы выбирают пи-ту-би-платформы из-за доходности: ставки по займам на таких платформах — от 25 до 35% годовых, а заемщики готовы платить больший процент, чтобы получить деньги быстрее. В банке им пришлось бы собирать больше документов, искать залог или поручителя.

Ставки по займам на таких платформах — от 25 до 35% годовых

В январе 2020 года начал действовать закон, который регулирует работу пи-ту-би-платформ , в нем они называются инвестиционными платформами. Если говорить просто, это платформы, с помощью которых физические и юридические лица дают займы компаниям через интернет.

Платформы контролирует Центробанк

Компания, которая владеет инвестиционной платформой, называется оператором, и в законе к ней есть требования, например:

• у оператора должно быть 5 млн рублей собственных денег;
• не должно быть лицензий на финансовую деятельность, которые отозвали или аннулировали за нарушения;
• у генерального директора или управляющего не должно быть судимостей за экономические преступления или преступления против государства;
• у генерального директора или управляющего должно быть высшее образование.

Еще у пи-ту-би-платформы должен быть сайт и правила — в них прописывают, как работает платформа. Например, какие требования к заемщикам, комиссия платформы и сроки передачи денег.

За тем, как компания соблюдает закон, следит Центробанк. Он же ведет реестр операторов инвестиционных платформ. Те платформы, которые появились до 2020 года, должны были попасть в реестр до 1 июля 2020 года, но из-за пандемии срок перенесли на год. А новые платформы могут работать только после того, как Центробанк включит их в реестр.

Заемщиков проверяют, а инвесторов идентифицируют

На пи-ту-би-платформах встречаются две стороны: заемщики и инвесторы. Процедура регистрации для них обычно отличается: например, инвесторам нужно загрузить скан паспорта, а заемщикам — пройти проверку.

Дальше будем рассказывать на примере Модульденег — это платформа, с помощью которой компании могут получить займы для исполнения государственных контрактов. Например, компания «Огонек» выиграла тендер на строительство больницы, деньги за контракт она получит только через полгода, а строить нужно уже сейчас. Чтобы было на что, Огонек берет заем через Модульденьги.

Инвесторы. Инвесторами могут быть:

• физические лица с гражданством России;
• квалифицированные инвесторы;
• ИП;
• юрлица.

Для физлиц без статуса квалифицированных инвесторов максимальная сумма инвестиций — 600 000 рублей за календарный год на всех платформах. У всех остальных ограничений нет.

Чтобы зарегистрироваться, нужен номер телефона и скан паспорта — страницы с фотографией и пропиской. Инвестор вводит номер телефона, получает смс с кодом, заполняет анкету и прикрепляет сканы документов.

Платформа по сканам документов идентифицирует человека и открывает полный доступ: теперь инвестор может пополнить счет и выбрать проект. Пополнять можно только со своего счета — счет друга или мамы не подойдет.

После выдачи займа инвестору приходит уведомление: на почту, по смс или в телеграме — там, где он выберет. Например, письмо выглядит так:

Затем инвестору остается подождать, пока компания вернет заем, и вывести или реинвестировать деньги. Еще нужно разобраться с налогами, но о них расскажем позже.

Заемщики. Заемщиком может быть предприниматель или юридическое лицо. Заемщик проходит проверку, но сначала нужно зарегистрироваться и создать заявку:

• на какую сумму хочет получить заем;
• на какой срок.

Затем платформа проводит проверку заемщика. Обо всех критериях мы не можем рассказать, но например, проверяют:

• сколько времени компания работает; ;
• возраст директора;
• регион работы;
• кредитную историю;
• судебные дела;
• долги компании;
• количество текущих контрактов.

Заемщику, который покажется ненадежным, откажут. Если же всё в порядке, платформа назначит процентную ставку для займа и опубликует заявку. Внутри платформы заявка выглядит как карточка проекта — в ней есть информация о займе, заемщике и доходности:

Заявка размещается на несколько часов, обычно от 24 до 96, и если за это время наберется не вся сумма, у заемщика появится выбор:

• забрать ту сумму, что получилось собрать;
• снять заявку.

В первом случае на платформе автоматически заключаются договоры займа между заемщиком и каждым инвестором, а во втором — возвращаются деньги инвесторам.

Мы выбрали наиболее прозрачную нишу для инвестирования — государственные контракты. Все заемщики — победители государственных тендеров, которые уже выполнили по несколько контрактов. Мы отбираем простые контракты, например поставку овощей, стройку или ремонт государственных зданий, — у таких контрактов риск неисполнения обязательств ниже. Плюс всегда понятно, за счет чего заемщик вернет деньги: компания выполнит контракт, получит оплату от государства и погасит долг.

У нас есть статистика по займам: всего выдано 1944 займа, из них вовремя погашено 1393 займа, а просрочено 169.

Инвестор в карточке займа может посмотреть информацию по контракту, оценить опыт заемщика в исполнении других госконтрактов и затем принять решение, какой компании дать в долг.

Риск невозврата инвестор берет на себя

В займах есть риск, что компания не вернет деньги, — например, если обанкротится. Поэтому платформа не дает инвесторам гарантий.

Платформа предоставляет площадку для встречи инвесторов и заемщиков, юридическое сопровождение — договор займа — и проводит транзакции. Но не отвечает за то, что заемщик не возвращает деньги — если такое случается, инвестор сам обращается в суд.

Чтобы не портить репутацию, многие платформы участвуют в процессе: звонят должнику, выясняют причины, передают информацию о недобросовестной компании в Бюро кредитных историй и подают иски в суд, а после суда работают с приставами.

Если платформа работает с задолженностью, процесс будет описан в ее правилах или политике.

Из-за рисков платформы рекомендуют не инвестировать в один проект, а разбивать сумму на 50-100 займов.

Комиссии платформы и номинальные счета

У платформ есть три варианта заработка:

• брать комиссию с заемщиков,
• с инвесторов,
• с тех и других.

Чаще всего платформы берут комиссию с заемщиков — процент от суммы займа. Комиссию могут списывать, когда заем переводят на счет заемщика или наоборот, при возврате.

Комиссию устанавливает платформа, а от чего она зависит и какой будет, прописывают в правилах или тарифах.

С января 2020 года платформы хранят деньги на специальных счетах, они называются номинальными. Внутри номинальных есть отдельные лицевые счета каждого инвестора и заемщиков. Платформа владеет номинальным счетом, но не деньгами на нем. По закону с деньгами можно проводить только три операции:

Еще номинальный счет не могут арестовать приставы или заблокировать налоговая. А до 2020 года платформы хранили все деньги на одном расчетном счету: деньги инвесторов, свои, возвраты займов. И если такой счет блокировали, доступ к деньгам теряли все.

Заемщики платят налоги только за физлиц

Когда компания получает деньги взаймы, она не платит с них налог — заем не считается доходом. Но когда возвращает долг физлицу, платит за него НДФЛ 13%. Так происходит, потому что компания становится источником дохода физлица, а значит, и его налоговым агентом — это тот, кто платит налоги и сдает отчеты за других налогоплательщиков.

Когда компания возвращает деньги, в карточке займа в Модульденьгах появляется список физлиц с данными для оплаты НДФЛ — компании остается скачать и заплатить.

Юрлица же платят налоги с доходов по займам сами по своей ставке. Например, ИП на упрощенке «доходы» дал компании 100 000 рублей. Через полгода компания вернула ему 120 000 рублей, значит, ему нужно заплатить 6% с прибыли, с 20 000 рублей это 1200 рублей.

Еще юрлицам нужно добавить дополнительный оквэд: 64.92 — предоставление займов и прочих видов кредита, иначе можно получить штраф от 5 до 10 тысяч рублей.

Bridge Financing

Bridge financing is a form of temporary financing intended to cover a company’s short-term costs until the moment when regular long-term financing is secured. Thus, it is named as bridge financing since it is like a bridge that connects a company to debt capital through short-term borrowings.

An institution that urgently needs capital to meet its short-term obligations (e.g., working capital Working Capital Formula The working capital formula tells us the short-term liquid assets available after short-term liabilities have been paid off. financing) can choose to obtain a bridge loan that serves as a form of bridge financing. It is usually issued by an investment bank or venture capital firm. Equity financing (equity-for-capital swap) can also be an option for those seeking bridge financing. In all cases, bridge loans are expensive because lenders bear a significant portion of default risk loaning the funds for a short period.

Bridge financing is used in the initial public offerings (IPOs) Initial Public Offering (IPO) An Initial Public Offering (IPO) is the first sale of stocks issued by a company to the public. Prior to an IPO, a company is considered a private company, usually with a small number of investors (founders, friends, family, and business investors such as venture capitalists or angel investors). Learn what an IPO is to cover the flotation expenses (e.g., underwriting, stock exchange fees, etc.).

Summary

• Bridge financing is short-term financing aimed to provide funds to companies until they obtain long-term financing.
• Bridge loans are expensive, given the risks associated with such types of loans.
• Equity bridge financing represents an exchange of capital from the lender’s side for an equity stake in a company from the borrower’s side.

How Does Bridge Financing Work?

There are many ways an enterprise can secure bridge financing, and the options will depend on the borrower’s credit profile and history. More options are available to a company with a solid credit history and market position and one that needs a little short-term credit than a company in huge financial distress.

It is extremely important that companies consider bridge financing very carefully because it can entail such a high interest rate Interest Rate An interest rate refers to the amount charged by a lender to a borrower for any form of debt given, generally expressed as a percentage of the principal. that can lead to even more financial problems.

Bridge financing is not straightforward and often includes a lot of provisions that help to protect the lender.

When Does a Company Need Bridge Financing?

Let’s look at an example when an enterprise can be compelled to go for a bridge loan.

Imagine ABC Co. being approved for a $1,000,000 loan in a bank, but the loan is tranched, meaning it consists of three parts (three installments). The first tranche will be settled in six months. The company needs funds at the moment to operate and thus will be looking for a cover to account for said six months. It can apply for a six-month bridge loan that will provide enough money to survive until the first credit tranche flows to the company’s bank account.

What is Equity Bridge Financing?

Bridge loans imply a very high interest rate, and it is not acceptable for every company. Instead, companies are ready to exchange capital for an equity portion of the company. In such a case, venture capital firms Venture Capital Venture capital is a form of financing that provides funds to early stage, emerging companies with high growth potential, in exchange for equity or an ownership stake. Venture capitalists take the risk of investing in startup companies, with the hope that they will earn significant returns when the companies become a success. will be approached instead of banks and offered equity ownership.

Venture capital firms will go for a deal in case they assume the company will succeed and become profitable. If the company becomes profitable, it means that the value goes up, and thus the venture cap’s stake increases in value.

Bridge Financing and IPOs

Bridge financing is used before a company goes public, offering its shares on a stock exchange to investors. Such a type of financing is originated to account for IPO expenses the company needs to incur, such as underwriting fees and payment to the stock exchange. Once the company’s raised money during the IPO, it will immediately pay off the loan.

The bridge funds are typically provided by an investment bank that will underwrite the new stock issue. The company will initiate a number of shares to the bank at a discount on the original price offered to the investors during the IPO. It is a so-called “offsetting effect.”

Practical Example

It is common for venture capital firms to charge a 20% interest rate to provide financing due to the amount of risk taken. They often require a full payback in one year. The interest rate may increase if the borrower does not repay the loan on time, for example, to 25% p.a.

Venture capital firms may use a convertibility clause, meaning an option to convert a certain credit amount into equity at a specified price. For example, $5,000,000 out of $10,000,000 can be converted into equity at $5.50 price per share if the venture firm decides to do so. The price per share may be further negotiated and can be a fair price of the company’s share.

Additional Resources

CFI is the official provider of the global Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ Program Page — CBCA Get CFI’s CBCA™ certification and become a Commercial Banking & Credit Analyst. Enroll and advance your career with our certification programs and courses. certification program, designed to help anyone become a world-class financial analyst. To keep advancing your career, the additional resources below will be useful:

Бридж-кредит

Бридж-кредит, промежуточный, или вспомогательный, кредит — это тип краткосрочного кредита, выдаваемый банком физическим или юридическим лицам на срок до одного года под достаточно высокий процент текущих обязательств заемщика. как правило, такой кредит является временной мерой и может не отвечать реальным потребностям заемщика и участвуют ждем основного, должным образом структурированного финансирования.
Суть бридж-кредита заключается в том, что заемщик возвращает кредит за счет средств, полученных от другого источника финансирования, которым может быть продажа активов, недвижимости и т. д. например, в компаниях бридж-кредит может быть источником привлечения оборотного капитала для приобретения основных средств, а денежные средства, вырученные от продажи устаревших активов, становятся источником погашения кредита. С другой стороны, иногда источником возврата кредита является тот же банк, который выдал бридж-кредит, то есть стороны изначально означало дальнейшее рефинансирование.

1. В ипотечном кредитовании. (In mortgage lending)
Бридж-кредит также используется как разновидность ипотечного кредита при покупке недвижимости. например, домовладелец хочет продать свои дома, чтобы купить еще более дорогое жилье. В этом случае бридж-кредит позволяет заемщику приобрести новый дом, не дожидаясь продажи своего текущего дома.

сетевой мост. Бридж — прокол тканей в области переносицы на уровне глаз или между бровями. Бридж — кредит — тип краткосрочного кредита Бридж музыка — часть
Банковский кредит Бридж — кредит и др. Государственный кредит Ипотечный кредит Коммерческий кредит Межбанковский кредит Мезонинный кредит Микрокредит Потребительский
Стэмфорд Бридж англ. Stamford Bridge — футбольный стадион, расположенный в Фулхеме, Лондон, Англия. На данный момент стадион вмещает 41 631 зрителей
Медиа — Мост — российский медиа — холдинг. Кредит — мост бридж — кредит промежуточный кредит — краткосрочный кредит на эксплуатационные расходы либо для урегулирования
В числе претендентов называли ВТБ и Газпромбанк предоставивший бридж — кредит на 30 млрд рублей. 18 — го числа речь шла уже о продаже контрольного пакета
районе Челси, а в соседнем Фулеме. Домашний стадион Челси Стэмфорд Бридж на котором клуб играет с момента основания, был открыт в 1877 году. Стадион
ОНЭКСИМ — банка и созданного в 1998 году Росбанка, который выступил в роли бридж — банка для ОНЭКСИМ — банка. После реструктуризации обязательств последнего
Российский кредит В 1990 году — стал одним из организаторов банка Российский кредит В 1994 году — стал президентом банка Российский кредит В 1995
крупнейшим поставщиком, а Mangrove Capital Partners предоставили компании бридж — кредит и помогли договориться с российской инвесткомпанией Арлан Уже в марте
гештальт — терапии — М.: Алтер пресс, 2003. Бриджит М. Сексуальность, любовь и гештальт Мартель Бриджит — СПб.: Речь, 2005. Сименс Х. Практическое

Что такое потребительский кредит? Как работает, виды, примеры

Потребительский кредит – это деньги, которые потребители занимают в банках, финансовых учреждениях или других организациях для совершения покупок. Эти организации позволяют потребителям погашать непогашенный остаток с течением времени в обмен на выплату процентов.

Доступ к различным видам кредитов позволяет потребителям расширить свою покупательную способность и воспользоваться защитой потребительских кредитов. Понимание того, как работает потребительский кредит, может помочь вам разумно управлять своим кредитом.

Определение и примеры потребительского кредита

Потребительский кредит – это деньги, которые потребители могут занять для оплаты товаров или услуг. Доступ к кредиту позволяет потребителям делать покупки сегодня, а затем оплачивать их в течение определенного периода времени. Кредиты потребителям предоставляют банки, финансовые учреждения и другие организации.

Вот примеры потребительского кредита:

• Кредитные карты
• Кредиты на образование
• Ипотека
• Автокредиты

Для защиты потребителей от недобросовестной практики кредитования и предотвращения дискриминации со стороны организаций на основе нефинансовых факторов законы страны регулируют потребительское кредитование.

Как работает потребительский кредит

Банки, эмитенты кредитных карт и некоторые предприятия предоставляют кредиты потребителям с помощью таких продуктов, как кредитные карты и ссуды. Эти кредитные продукты позволяют потребителям гибко оплачивать покупки с течением времени, обычно с ежемесячными платежами, которые значительно меньше цены покупки. Взамен потребители платят кредитору проценты.

Система кредитной отчетности позволяет кредиторам определять, какие потребители являются наиболее идеальными заемщиками. Банки и эмитенты кредитных карт отслеживают деятельность потребителей по получению займов и выплатам. Они регулярно делятся этой информацией с агентствами кредитной информации, которые собирают всю кредитную информацию для потребителей в кредитном отчете. Затем агентства кредитной информации предоставляют данные о потребительских кредитах будущим кредиторам, чтобы эти кредиторы могли определить кредитоспособность потенциального заемщика.

Наличие истории своевременного погашения долгов позволяет вам создать хорошую кредитную историю и, в свою очередь, позволит вам занимать больше денег на более выгодных условиях.

С другой стороны, плохое обращение с кредитом затрудняет заимствование денег, поскольку кредиторы могут не захотеть предоставить вам кредит. Те, кто готовы кредитовать потребителей с плохой кредитной историей, как правило, взимают более высокие процентные ставки и комиссионные.

Вы имеете право просматривать свою кредитную информацию и оспаривать любые ошибки с кредитными бюро или организациями, предоставившими данные.

Виды потребительского кредита

Рассмотрите следующие виды потребительского кредита.

Кредит в рассрочку или возобновляемый кредит

Кредит в рассрочку – это фиксированная сумма кредита, которую вы можете использовать один раз, как правило, для конкретной покупки, например дома или автомобиля. Сроки погашения и ежемесячные платежи обычно фиксируются на весь срок действия ссуды, но ваши ежемесячные платежи могут варьироваться, если по ссуде используется переменная ставка.

Возобновляемый кредит предоставляет установленную сумму кредита, которую вы можете брать повторно, пока вы будете соблюдать условия. У вас будет возможность свободно использовать свой кредит при минимальных платежах для погашения непогашенного остатка.

Как рассрочка, так и возобновляемый кредит могут взимать проценты по остаткам, которые вы погашаете с течением времени. Каждый может также иметь дополнительную плату.

Защищенные и необеспеченные

Обеспеченный кредит требует, чтобы вы предоставили актив или активы в качестве обеспечения для получения кредита. Если вы не выполнили кредитное соглашение, кредитор может взять ваш залог и продать его, чтобы оплатить ваш баланс. Ипотека, автокредитование и обеспеченные кредитные карты являются примерами обеспеченного кредита.

Для сравнения, необеспеченный кредит не привязан к активам, которые кредитор может конфисковать в случае дефолта. Необеспеченные кредиты, такие как кредитные карты и кредиты на образование, как правило, имеют более высокие процентные ставки, поскольку кредиторы считают их более рискованными из-за отсутствия залога.

Как получить потребительский кредит

Чтобы получить потребительский кредит, вы должны обратиться к кредитору или эмитенту кредитной карты. Организация запросит у вас личную информацию, чтобы подтвердить, кто вы, и определить, можете ли вы вернуть взятые взаймы деньги. В большинстве случаев кредитор также проверит вашу кредитную историю, чтобы узнать, соответствуете ли вы их кредитным требованиям, а также определить процентную ставку и условия погашения, которые они вам предлагают.

Некоторые виды потребительского кредита получить легче, чем другие. Кредитные карты, например, относительно легко получить, и одобрение приходит иногда в течение нескольких секунд.

Для сравнения, ипотека требует обширной документации, процесса андеррайтинга и может занять больше месяца. В целом, чем больше денег вы занимаете, тем сложнее будет получить ссуду.

Ключевые выводы

• Потребительский кредит – это деньги, которые потребители занимают и возвращают со временем.
• Банки, финансовые учреждения и предприятия предоставляют кредиты на основе истории займов потребителя и его способности погашать.
• Потребительский кредит может быть обеспеченным или необеспеченным.
• Потребители могут получить доступ к кредитным продуктам, обратившись к кредитору.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.